Cuenta 4373 - cuenta de inversor extranjero: ¿pueden los nómadas digitales domiciliados en el extranjero invertir en Brasil?
Varios mitos circulan por internet, dos de los mayores son que al presentar la Declaración de Salida Definitiva (o popularmente conocida como salida fiscal), se impedirá al individuo:
a) Tener una cuenta bancaria en Brasil y;
b) Perderá sus inversiones en bancos y/o casas de corretaje.
La primera es una de las mayores falacias difundidas en internet e incluso por empleados bancarios debido a su desconocimiento de la legislación cambiaria. Del mito de la extinción de la cuenta bancaria ya hablé en detalle en este artículo.
Casualmente, también se está difundiendo en internet que quienes presenten la Declaración Definitiva de Salida perderán las inversiones de sus cuentas bancarias y/o de intermediación.
En este artículo, demostraré que la afirmación de que quienes no tengan residencia fiscal en Brasil perderán sus inversiones (o no podrán tener inversiones) es un mito, utilizando como base la legislación cambiaria nacional.
Antes de entrar en el tema de este artículo, vale la pena explicar brevemente lo que es la Residencia Fiscal, y lo que es la Declaración Definitiva de Salida.
¿Qué es la residencia fiscal?
El domicilio fiscal no es más que el lugar en el que una persona ejerce sus actividades económicas vitales. Este lugar puede ser su residencia fija o su residencia habitual.
Los nómadas digitales no tienen residencia fija, pero sí residencia habitual. Por lo tanto, es falsa la afirmación de que, como no tienen domicilio fijo, no tienen que declarar sus impuestos en ningún sitio.
No importa si el nómada digital viaja cada 3 meses, cada mes o cada semana. Todo el mundo tendrá una residencia fiscal en algún lugar.
Si declaras impuestos para dos países al mismo tiempo, tendrás doble residencia fiscal, es decir, estarás sujeto a declarar y pagar impuestos para dos países al mismo tiempo.
¿Qué es la Declaración Final de Salida?
La Declaración Final de Salida es el documento presentado a la Receita Federal (Secretaría de Ingresos Federales) que liberará al contribuyente del fisco brasileño. En otras palabras: dejará de ser contribuyente en Brasil, por lo que ya no tendrá la obligación de presentar una declaración anual del impuesto sobre la renta.
Hablaré más sobre la Declaración de Salida Definitiva en este artículo.
Sin más preámbulos, vamos al tema del artículo.
¿Qué es la cuenta 4373?
La cuenta 4373 recibe su nombre del número de la Resolución que la regula: Resolución del Banco Central nº 4.373/2014.
La cuenta 4373 es una cuenta específica que los bancos y corredores pueden ofrecer a los inversores residentes en el extranjero. A través de la cuenta 4373, los residentes en el exterior pueden invertir en diversos tipos de inversión: renta fija, renta variable, debentures, etc.
La cuenta 4373 no debe confundirse con la cuenta CDE. La cuenta CDE es una cuenta bancaria ordinaria para residentes en el extranjero, en la que sólo es posible invertir en determinados productos de renta fija, como cuentas de ahorro y CDB ofrecidos por el propio banco.
Hablaré más sobre la cuenta CDE en este artículo.
Debido a que la cuenta 4373 es una cuenta para inversores extranjeros, la Resolución 4.373/2014 del Banco Central enumera algunos requisitos para que estos inversores puedan utilizar esta cuenta.
Requisitos para utilizar la cuenta 4373
Para que los nómadas digitales residentes en el extranjero puedan utilizar la cuenta 4373 y, en consecuencia, invertir en la bolsa brasileña, deben cumplir los requisitos enumerados en el artículo 2 de la Resolución nº 4.373/2014 del Banco Central:
PT:
“Art. 2º Previamente ao início de suas operações, o investidor não residente deve:
I - constituir um ou mais representantes no País;
II - obter registro na Comissão de Valores Mobiliários; e
III - constituir um ou mais custodiantes autorizados pela Comissão de Valores
Mobiliários.
§ 1º O representante de que trata o inciso I deve ser instituição financeira ou
instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil e não se confunde,
necessariamente, com aquele exigido pela legislação tributária.
§ 2º Nas situações em que, na data da entrada em vigor desta Resolução, o
representante de que trata o inciso I não se adequar ao disposto no § 1º, o investidor não
residente terá até 180 (cento e oitenta) dias para promover a regularização de sua representação.
§ 3º A Comissão de Valores Mobiliários disciplinará o registro do investidor não
residente a que se refere o inciso II.”
ES:
"Art. 2 Antes del inicio de sus operaciones, el inversor no residente deberá:
I - establecer uno o más representantes en el país;
II - obtener el registro en la Comisión de Valores Mobiliarios; y
III - establecer uno o más custodios autorizados por la Comisión de Valores Mobiliarios.
§ Párrafo 1º El representante a que se refiere el inciso I deberá ser una institución financiera o institución autorizada a operar por el Banco Central de Brasil y no se confunde, el exigido por la legislación tributaria.
§ Párrafo 2º En las situaciones en que, en la fecha de entrada en vigor de esta Resolución, el representante referido en el ítem I no atienda a lo dispuesto en el § 1º, el inversionista no residente tendrá hasta 180 (ciento ochenta) días para regularizar su representación.
§ Párrafo 3º La Comisión de Valores Mobiliarios reglamentará el registro del inversionista no residente a que se refiere el ítem II."
El o los representantes a que se refiere el inciso I de dicho artículo 2º es el Representante Legal o Fiscal.
Las funciones del Representante Legal o Fiscal se encuentran establecidas en el artículo 3º de la Resolución Nº 4.373/2014, las cuales son:
PT:
“Art. 3º O ato de constituição do representante a que se refere o inciso I do art. 2º
deste Regulamento deve prever expressamente os seguintes poderes e obrigações relativos ao exercício da função de representação:
I - efetuar e manter atualizados os registros de que tratam os arts. 3º e 4º desta
Resolução;
II - prestar ao Banco Central do Brasil e à Comissão de Valores Mobiliários as
informações solicitadas e manter, pelo prazo de 5 (cinco) anos, o controle individualizado, por representado, dos ingressos e das remessas realizadas ao amparo deste Regulamento e os comprovantes do cumprimento das obrigações contratuais e de movimentação de recursos;
III - comunicar imediatamente ao Banco Central do Brasil e à Comissão de Valores Mobiliários, observadas as respectivas competências, a extinção do contrato de representação, bem como a ocorrência de qualquer irregularidade de que tome conhecimento; e
IV - receber, em nome do investidor não residente, citações, intimações e notificações relativas a procedimentos judiciais ou administrativos instaurados com base na legislação dos mercados financeiro e de capitais, relacionados a operações objeto do contrato de representação firmado com o investidor não residente.”
ES:
"Art. 3 El acto de constitución del representante a que se refiere el punto I del art. 2 de esta Resolución deberá prever expresamente las siguientes atribuciones y obligaciones relativas al ejercicio de la función de representación
I - realizar y mantener actualizados los registros a que se refieren los arts. 3º y 4º de esta Resolución;
II - suministrar al Banco Central de Brasil y a la Comisión de Valores Mobiliarios cualquier información solicitada y mantener, por el plazo de 5 (cinco) años, control individualizado, por representado, de las entradas y remesas efectuadas en los términos de este Reglamento y de la comprobación del cumplimiento de las obligaciones contractuales y de movimiento de fondos
III - notificar inmediatamente al Banco Central de Brasil y a la Valores Mobiliarios, de acuerdo con sus respectivas atribuciones, de la rescisión del la rescisión del contrato de representación, así como de la ocurrencia de cualquier irregularidad de que tenga conocimiento; y
IV - recibir, en nombre del inversor no residente, citaciones, emplazamientos y notificaciones relativas a procedimientos judiciales o administrativos iniciados con base en la legislación financiera y del mercado de capitales, relacionados con las operaciones objeto del contrato de representación firmado con el inversor no residente."
Estos representantes legales o fiscales son las instituciones financieras autorizadas a operar por el Banco Central.
La obtención del registro en la Comisión de Valores Mobiliarios (CVM), a que se refiere el inciso II del artículo 2º, exige que el inversionista extranjero obtenga el registro de su CPF en la Comisión de Valores Mobiliarios (CVM). Sin este registro, el inversor extranjero no estará autorizado a realizar inversiones en bolsa.
Este registro se hace normalmente a través de casas de corretaje y bancos con autorización del inversionista extranjero.
El custodio a que se refiere el inciso III del artículo 2º suelen ser las propias instituciones financieras, ya que son ellas las autorizadas por la CVM (Instrucción CVM 542/2013) para actuar y ejercer las funciones de conservación, control y conciliación de los valores mobiliarios mantenidos a nombre del inversor extranjero, por ejemplo.
Lamentablemente, no todos los corredores y bancos ofrecen este tipo de cuenta y, en vista de estos requisitos, las comisiones de mantenimiento pueden variar de una institución a otra.
¿Qué pasa con las retenciones?
La retención a cuenta sólo se aplica a estas inversiones cuando se reembolsan. Sin embargo, el tipo de retención dependerá de dos factores:
a) El tipo de inversión y el tiempo de tenencia;
b) La residencia fiscal del individuo.
La imposición en origen de las inversiones de renta fija es diferente de la de las inversiones de renta variable y los fondos de inversión, por ejemplo. Además, en función del plazo de la inversión (corto, medio o largo), la fiscalidad también cambia.
Dependiendo de la residencia fiscal del individuo, los tipos de retención en origen también pueden cambiar.
La tributación de las rentas provenientes de inversiones en mercados de capitales y bolsas de valores (residentes y no residentes) está regulada por la Instrucción Normativa 1585/2015 de la Receita Federal.
Debido a la complejidad del tema, decidí hacer una serie de artículos sobre la tributación de las inversiones, siendo este el segundo de ellos. En este primer artículo comenté la tributación de la renta fija (CDB, RDB, Tesouro Direto etc). Próximamente escribiré artículos sobre la fiscalidad de las inversiones de renta variable, obligaciones, bitcoins, etc.
Hay que tener en cuenta que analizar la fiscalidad para elegir la mejor estrategia no es tan sencillo como parece. Por eso es muy importante realizar una planificación fiscal en la que, además de la cartera de inversión, se analice la situación económica y social de la persona para encontrar la mejor solución.
Si está interesado en contratar servicios jurídicos profesionales relacionados con la planificación fiscal, somos un despacho de abogados especializado en la materia. Sólo tiene que ponerse en contacto con nosotros a través de WhatsApp o por correo electrónico: thyanipuppio@gmail.com
¿Debo hacer la salida fiscal o no?
No existe una respuesta correcta a esta pregunta, ya que dependerá del caso concreto de cada persona, teniendo en cuenta no sólo su cartera de inversiones, sino también su escenario social y económico, junto con los objetivos que desee alcanzar.
Actualmente estamos viviendo un período en el que la fiscalidad en Brasil tiende a aumentar por varias razones, principalmente porque tenemos un déficit fiscal de más de 1 billón de reales y una falta de voluntad política para llevar a cabo una reforma administrativa efectiva (recorte de gastos).
Comentaré más sobre el tema del aumento de los impuestos en este artículo.
Sin embargo, sea cual sea la elección y/o intención de cada uno, es importante que los nómadas digitales tengan en cuenta la cuestión fiscal para evitar la doble imposición y la evasión fiscal.
Para saber cuál es el mejor camino y la mejor estrategia con respecto a las inversiones, así como al patrimonio en su conjunto, es esencial llevar a cabo una planificación fiscal con un abogado fiscalista. Además de evitar la doble imposición y la evasión fiscal, la planificación fiscal también evita que los contribuyentes (nómadas digitales) paguen impuestos indebidos (más de lo que deberían).
Si está interesado en contratar servicios jurídicos profesionales relacionados con la planificación fiscal, somos un despacho de abogados especializado en la materia. Solo tienes que ponerte en contacto con nosotros vía WhatsApp o por correo electrónico: thyanipuppio@gmail.com
